隨著財(cái)稅〔2018〕55號(hào)文《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》的落地，目前試點(diǎn)地區(qū)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策推廣到全國(guó)。
那么，個(gè)人投資入股科技企業(yè)，就能享受天使投資稅收優(yōu)惠嗎？
一、什么是“天使投資”？
“天使投資”稱謂最早起源于20世紀(jì)初期的紐約百老匯。當(dāng)時(shí)一些新秀在編排新劇目時(shí)，往往面臨首演失敗風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)人對(duì)其投資。值此困難之際，一些成功藝術(shù)家出于愛(ài)心伸出援助之手，他們仿佛是上帝派來(lái)的天使。于是，“天使投資”稱謂應(yīng)運(yùn)而生。
全球天使投資研究的開(kāi)拓者——美國(guó)新罕布什爾大學(xué)創(chuàng)業(yè)投資研究中心就將天使投資界定為：具有閑置資本的個(gè)人對(duì)具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)的權(quán)益投資。
二、個(gè)人投資者是不是就是天使投資？
《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2016〕53號(hào)）將“天使投資”界定為“除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個(gè)人以其自有資金直接開(kāi)展的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)”。
稅法上對(duì)“天使投資個(gè)人”則作了進(jìn)一步的界定，財(cái)稅〔2018〕55號(hào)文對(duì)可享受投資抵扣政策的天使投資個(gè)人進(jìn)行了細(xì)化，明確了同時(shí)需滿足的兩個(gè)條件：
一是天使投資個(gè)人不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹），且與被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)不存在勞務(wù)派遣等關(guān)系；
二是投資后2年內(nèi)，天使投資個(gè)人本人及其親屬持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)比例合計(jì)應(yīng)低于50%。
三、哪些企業(yè)屬于初創(chuàng)科技型企業(yè)？
初創(chuàng)科技型企業(yè)首先要賬務(wù)健全，即在中國(guó)境內(nèi)成立且實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)；其次，要滿足“初創(chuàng)+科技”兩項(xiàng)條件。
“初創(chuàng)”企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)主要包括三項(xiàng)：
1．成立時(shí)間不長(zhǎng)。接受投資時(shí)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)5年（60個(gè)月）；
2．規(guī)模相對(duì)較小。接受投資時(shí)，從業(yè)人數(shù)不超過(guò)200人，其中具有大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%；資產(chǎn)總額和年銷售收入均不超過(guò)3000萬(wàn)元。
根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第20號(hào)的規(guī)定，從業(yè)人數(shù)及資產(chǎn)總額指標(biāo)，按照初創(chuàng)科技型企業(yè)接受投資前連續(xù)12個(gè)月的平均數(shù)計(jì)算，不足12個(gè)月的，按實(shí)際月數(shù)平均計(jì)算。年銷售收入指標(biāo)，按照企業(yè)接受投資前連續(xù)12個(gè)月的累計(jì)數(shù)計(jì)算，不足12個(gè)月的，按實(shí)際月數(shù)累計(jì)計(jì)算。
3．未上市融資。接受投資時(shí)以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市。
對(duì)“科技型”的界定標(biāo)準(zhǔn)只有一項(xiàng)，即“接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%”。
研發(fā)費(fèi)用口徑，按照《關(guān)于完善研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕119號(hào)）的規(guī)定執(zhí)行。成本費(fèi)用，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用。
初創(chuàng)科技型企業(yè)不需要進(jìn)行資質(zhì)認(rèn)證或登記，只需要滿足上述相關(guān)條件即可。
四、如何證明被投資企業(yè)是初創(chuàng)科技型企業(yè)？
天使投資個(gè)人應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳橐韵沦Y料，以證明被投資企業(yè)符合初創(chuàng)科技型企業(yè)條件：
1．接受投資時(shí)從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額、年銷售收入和大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)比例的情況說(shuō)明；
2．接受投資時(shí)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)5年的證明材料；
3．接受投資時(shí)以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市情況聲明；
4．研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用總額比例的情況說(shuō)明。
五、天使投資個(gè)人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可以享受稅收優(yōu)惠政策，“滿2年”如何界定？
“滿2年”是指投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)的實(shí)繳投資滿2年，投資時(shí)間從初創(chuàng)科技型企業(yè)接受投資并完成工商變更登記的日期算起。
六、天使投資個(gè)人享受投資抵扣稅收優(yōu)惠，應(yīng)辦理哪些手續(xù)？
對(duì)天使投資個(gè)人來(lái)說(shuō)，享受投資抵扣稅收優(yōu)惠的手續(xù)分為兩個(gè)環(huán)節(jié)。首先，在投資符合條件時(shí)需辦理投資抵扣備案，天使投資個(gè)人投資符合條件的初創(chuàng)科技型企業(yè)滿24個(gè)月的次月15日內(nèi)，天使投資個(gè)人和初創(chuàng)科技型企業(yè)需聯(lián)合向初創(chuàng)科技型企業(yè)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案手續(xù)。這主要是個(gè)人能否享受投資抵扣，與初創(chuàng)科技型企業(yè)密切相關(guān)。而被投資企業(yè)是否滿足條件，因天使投資個(gè)人相對(duì)中立，也可能并不完全清楚，因此需要二者聯(lián)合辦理備案。此外，個(gè)人實(shí)際抵扣是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，需要在滿足投資抵扣條件的當(dāng)期，將有關(guān)情況報(bào)備給稅務(wù)機(jī)關(guān)，稅務(wù)機(jī)關(guān)記錄在冊(cè)，以后就無(wú)須另行報(bào)送。其次，天使投資個(gè)人在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、實(shí)際進(jìn)行投資抵扣時(shí)，需隨納稅申報(bào)一并報(bào)告投資抵扣情況。
七、天使投資個(gè)人具體如何享受投資抵扣稅收優(yōu)惠？
我們舉個(gè)案例來(lái)說(shuō)明：
【案例】張三是天使投資個(gè)人，其2018年9月1日投資A初創(chuàng)科技型企業(yè)300萬(wàn)元，取得A企業(yè)10%股權(quán)。截至2020年9月1日，該投資符合投資抵扣稅收優(yōu)惠條件。張三2020年10月份轉(zhuǎn)讓A企業(yè)3%的股權(quán)，取得150萬(wàn)元。張三在轉(zhuǎn)讓A企業(yè)股權(quán)時(shí)，能夠抵扣的投資額是多少？
若2020年12月份，A企業(yè)注銷清算，張三2022年8月份轉(zhuǎn)讓其投資的初創(chuàng)科技型企業(yè)B股權(quán)時(shí)（取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得50萬(wàn)元，假定先不考慮B企業(yè)投資抵扣），能抵扣的原對(duì)A企業(yè)的投資額是多少？若張三2024年2月再次轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)，取得100萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，能抵扣的原對(duì)A企業(yè)的投資額是多少？
張三2020年10月份可以抵扣投資額60萬(wàn)元，2022年8月份可以抵扣投資額50萬(wàn)元，2024年2月可以抵扣投資額為0。
【解析】根據(jù)財(cái)稅〔2018〕55號(hào)規(guī)定，天使投資個(gè)人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可以按照投資額的70%抵扣轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)期不足抵扣的，可以在以后取得轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)的應(yīng)納稅所得額時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。天使投資個(gè)人投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對(duì)其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。
張三2020年10月份能抵扣的投資額的計(jì)算步驟：
1．計(jì)算張三的可抵扣投資額。截至2020年9月份，張三可以抵扣的投資額=300×70%=210（萬(wàn)元）。
2．計(jì)算張三的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。2020年10月份，張三轉(zhuǎn)讓A企業(yè)3%股權(quán)，取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=150-300÷10%×3%=60（萬(wàn)元），小于210萬(wàn)元。
3．計(jì)算張三當(dāng)期抵扣投資額及結(jié)轉(zhuǎn)可以抵扣投資額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得60萬(wàn)元＜可抵扣投資額210萬(wàn)元，因此張三轉(zhuǎn)讓A企業(yè)股權(quán)可以抵扣的投資額為60萬(wàn)元，150萬(wàn)元（210-60）可以結(jié)轉(zhuǎn)以后轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)抵扣。
2022年8月份能抵扣的投資額為50萬(wàn)元：A企業(yè)注銷清算后，2022年張三轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)時(shí)，張三取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為50萬(wàn)元，小于150萬(wàn)元，可以抵扣50萬(wàn)元，還剩100萬(wàn)元（150-50）可以結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。
2024年2月，張三再次轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)時(shí)，因?yàn)榫嚯xA企業(yè)注銷清算已經(jīng)超過(guò)36個(gè)月，張三投資A企業(yè)的投資額就不能再進(jìn)行抵扣了。
作者：張翀
